La UE prohíbe privacy coins como Monero (XMR) y ZCash (ZEC) a partir de julio de 2027. Esta medida busca reforzar la trazabilidad en el mercado cripto y combatir el blanqueo de capitales. En este artículo, analizamos en detalle la prohibición de privacy coins, sus implicaciones para inversores y exchanges, y las posibles alternativas para usuarios afectados.
¿Qué son las privacy coins y por qué importan?
Las privacy coins son criptomonedas diseñadas para ocultar detalles de las transacciones, como remitente, receptor e importe. Las más conocidas son:
- Monero (XMR): usa RingCT y direcciones sigilosas para ofuscar datos.
- ZCash (ZEC): ofrece transacciones “blindadas” (zk-SNARKs) opcionales.
Estas características aumentan la anonimidad financiera, pero también facilitan actividades ilícitas, razón clave para su prohibición en la UE.
¿Por qué la UE decide banear Monero y ZCash?
La decisión se enmarca en la reforma de la normativa contra el blanqueo de capitales (AMLR 2024/1624). Entre los motivos destacan:
- Riesgo de ocultación de fondos ilícitos: Las privacy coins dificultan la labor de las autoridades y organismos de supervisión.
- Brecha regulatoria: Hasta ahora, estos criptoactivos no exigían los mismos controles KYC/AML que los tokens transparentes.
- Armonización europea: Unificar criterios para todos los proveedores de servicios de criptoactivos (CASPs).
Dato relevante: La reforma entró en vigor en abril de 2024 y deja más de dos años de margen para la adaptación técnica de exchanges y bancos.
¿Cuándo entra en vigor la prohibición de privacy coins?
La prohibición de privacy coins se implementará de forma escalonada:
- Abril 2024: aprobación formal de la AMLR.
- 1 de julio de 2027: fecha límite para que CASPs y entidades reguladas dejen de ofrecer o intercambiar Monero, ZCash y otras privacy coins.
Este periodo de transición dará tiempo a actualizar sistemas de KYC/AML y migrar clientes hacia criptos “transparente” o soluciones compliant.
¿Cómo afectará la prohibición a inversores y exchanges?
Impacto en inversores
- Revalorización temporal: Tras el anuncio, XMR subió un 5 % y ZEC un 3 % en una sola jornada, reflejando la especulación sobre posibles “ventanas” de trading antes de la prohibición.
- Pérdida de liquidez: Menor volumen de compra/venta en plataformas europeas.
- Búsqueda de alternativas: Usuarios podrían optar por DEXs no regulados o criptos híbridas.
Reacción de los exchanges
- Kraken deslistó Monero en junio de 2024 para clientes de la UE.
- Binance anunció que adaptará sus listados según la evolución de la norma.
- Exchanges descentralizados (DEXs): podrían ganar usuarios que busquen privacy coins, aunque con mayores riesgos de seguridad.
¿Qué alternativas tienen los usuarios tras la prohibición?
- Stablecoins y criptos transparentes: como USDT, USDC, BTC y ETH con mayor soporte regulatorio.
- Blockchains con privacy opcional: proyectos que ofrecen anonimato selectivo bajo requerimiento regulatorio.
- Soluciones off-chain: canales de pago tipo Lightning Network que mejoran privacidad sin recurrir a coins de privacidad puras.
Ejemplo práctico: Un comerciante que aceptaba XMR podría migrar a ETH + rollups de privacidad (zk-rollups), manteniendo cierto anonimato sin incumplir la norma.
La UE prohíbe Monero y ZCash para reforzar el control frente al blanqueo de capitales, afectando tanto a inversores como a exchanges. Aunque la entrada en vigor es en julio de 2027, los actores del mercado ya se preparan con alternativas y adaptaciones tecnológicas. La prohibición de privacy coins marcará un antes y un después en la regulación cripto europea, incentivando el desarrollo de soluciones compliant y posiblemente impulsando innovaciones en privacidad bajo supervisión.
